HWE, MCI, BBZ, ATT - krótka analiza.

Zajrzałem dzisiaj do naszego portfela i mam kilka wniosków którymi chciałbym się z Wami podzielić. Na samym początku muszę przypomnieć Wam o starej giełdowej maksymie która mówi iż cierpliwość jest złotem. Sprawdziłem na własnej skórze i jest to prawda. Zmiany jakie zachodzą w naszym portfelu akcji nie są zbyt częste ale mają swoje podstawy i nie są to decyzje podjęte pod wpływem emocji. Myślę iż nasza cierpliwość jest aż nadto odpowiednia. Wracając jednak do naszych papierów.

Generalnie wszystkie zarabiają lecz najsłabiej spisuje się BBI Zeneris dla którego moja cierpliwość się skończyła. Brak sygnałów ze spółki i analizy technicznej powoduje zniechęcenie i porzucenie. Nie widzę jak na tą chwilę powodów i przysłowiowego światełka w tunelu dla tych papierów. Szkoda utraconego czasu - można było zarobić znacznie lepiej niż trzymać ten walor. Zakupiliśmy je po 1.05zł więc zrealizujemy zysk mimo wszystko. Pozbywamy się 30tyś akcji na dzisiejszej sesji zamieniając ją na dużo bardziej optymistycznie wyglądające akcje spółki chemicznej a mianowicie Police.

Jeżeli chodzi o Azoty Tarnów to sytuacja z goła odmienna niż w przypadku BBZ. Tutaj z dnia na dzień upewniam się o słuszności sprzedaży pakietu MCI i zamianie na ATT. Faktem jest że szybkie wskaźniki są  na wysokich poziomach i korekta jest zawsze możliwa ale nie wiązałbym z nią większych nadziei dla osób czekających na dużo tańsze podkupienie. Wspominałem o tym w ostatnim wpisie na temat ATT gdzie widoczne było ewidentne zbieranie do worka po cenie 33zł. Wczoraj bez najmniejszego problemu kolejne 2% z hakiem i jesteśmy już przy 34zł. Ostatni tydzień można uznać właściwie za płaską korektę wzrostów a poniedziałkowe i wczorajsze wzrosty za rozpoczęcie kolejnej fali wzrostów. W trakcie tego tygodnia korekty odbywały się praktycznie w trakcie sesji nie dając cienia wątpliwości. Pisząc o Azotach należy wspomnieć o bardzo dobrej kondycji całego sektora chemicznego, którego to najważniejsze według mnie składniki ZAP, PCE, CIE zaczynają dopiero ruch w górę i mogą pociągnąć ze sobą i tak już mocno szarpnięte Azoty. Z naszym pakietem czekamy na pierwsze oznaki ustąpienia dużego gracza zbierającego akcje. Czy to będzie przy 37 czy 47 nie wiadomo. Nasza rekomendacja dla Azotów to kupuj z ceną docelową przynajmniej 42zł.

Kolejną spółką w naszym portfelu jest Hawe. Papiery te ostatnio nieco zawodzą i także postanowiliśmy zredukować posiadany pakiet o 4tyś szt. W zamian kupujemy spółkę z innej niż chemiczna branży a mianowicie Optimus. Przyznam że należało tej zmiany dokonać w poniedziałek i zarazem sprzedać drożej i kupić taniej. No cóż nikt nie jest doskonały. Kupione papiery były po 3.15 więc także skasujemy zysk z tej inwestycji. Teraz powody dla których sprzedaliśmy część Hawe. Otóż mała jak na tak dobrze prosperującą spółkę dynamika wzrostów. Naszym zdaniem powinniśmy szybować dużo wyżej a nie ciągle próbować pokonać 4zł. Bardzo mozolnie się tutaj wszystko odbywa - zbyt mało agresywnie. Nie zrozumcie nas źle i nie piszcie w komentarzach zapraszamy na terminowy - ale KTOŚ cały czas dokonuje sprytnej dystrybucji walorów. Być może wycena tej branży jest na tyle wysoka, że podający uważa cenę za atrakcyjną? Nie wiem. Wiem że nie mam już cierpliwości i stąd taka a nie inna decyzja.

Ostatnim walorem jest MCI Management, które to zachowuje się bardzo podobnie do Hawe. Zamiany części akcji już dokonaliśmy o czym niedawno pisałem. Myślę że pozostały pakiet akcji dalej będzie zarabiał i wreszcie doczekamy się dwucyfrowej liczby w tabeli kursów. Moim zdaniem wyniki za IV kwartał i 2010 mogą rozniecić dodatkowy optymizm wśród inwestorów. Mam na myśli tutaj ABC Data, która to w dużym stopniu wpłynie na wyniki tej grupy.

Szczegóły transakcji BBZ i HWE zostaną podane po godzinie 10. Jutro również zapraszam do analiz nowo nabytych przez nas Polic i Optimusa.

Pozdrawiam pg/