Wig20 - spółki z potencjałem.

Pod moją kilkudniową nieobecność na naszym parkiecie wiele się wydarzyło. Najważniejsze do odnotowania są odważne i podparte argumentami wzrosty sektora największych spółek z bankami i Orlenem na czele. Bardzo cieszy ta poprawa nastrojów poparta zwiększonymi obrotami blue chipów gdyż oznacza ona moim zdaniem powrót kapitałów zagranicznych.
Myślę, że jesteśmy w trakcie początkowych etapów nowej fali wzrostów na GPW. Moim zdaniem argumentem dla takiej hipotezy jest zachowanie rynku terminowego, które pokazało nam w trakcie ostatniego tygodnia tylko jedno. Jest tanio. Brak ochoty do spadków w okolicach dolnego ograniczenia kanału na 2650pkt był bardzo widoczny, notowano wtedy bardzo niskie wolumeny i wiało ogromną nudą z parkietu. Od ostatnich dwóch tygodni przyrasta liczba otwartych pozycji na najbardziej płynnej serii marcowej co jest wręcz niespotykane. Pisałem o tym ostatnio ale napiszę jeszcze raz. Wygląda na to że duży fundusz lub grupa funduszy wchodzi bardzo mocno w polskie akcje zbierając dodatkowo profity z rynku terminowego.

Może oznaczać to dwa scenariusze. Pierwszy z nich - bardziej typowy dla polskiej rzeczywistości - według mnie polega na mocnym uderzeniu byków w celu bardzo dobrego zamknięcia serii  marcowej i przy okazji rozliczeniu jej blisko maksimów bez potrzeby dystrybucji kontraktów. Dlatego powstają tak duże zmiany w ilości otwartych pozycji gdyż "ktoś" wie że będzie drożej. Kontrakty tej serii zostaną zamknięte samoczynnie.

Problem w tym że nie wiemy co z nową serią? Ten scenariusz oznacza też hipotetycznie oczywiście kłopoty byków po wygaśnięciu serii fw20h11.

Drugi scenariusz oznacza wspominany również kilkakrotnie możliwy przepływ gorącego kapitału na rynki wschodzące. Miałoby to sens gdyż emerging markets nie popisały się w trakcie ostatniej fali na Wall Street.
Osobiście uważam że warto obecnie kupować duże spółki, gdyż one właśnie są w centrum uwagi inwestorów. Oczywiście poza wyjątkami np. Optimus. Spośród całego wigu20 na uwagę zasługuje przede wszystkim PZU, które według mnie daje już sygnały kupna. Bardzo zdrowo wyglądają banki PKO i PEO. Ciekawie ale z małą poprawką na ropę to PKN i LTS.
Moja teoria zakłada bardzo dobre zachowanie się Wall Street, które będzie napędzane spadkami cen ropy, która zwiększa napięcia inflacyjne i straszy giełdy. Oczywiste jest że prędzej czy później dojdzie do uspokojenia sytuacji w Libii i spodziewam się również bardzo dobrej reakcji parkietów światowych na to przyszłe wydarzenie. Może się ono wiązać z przeceną spółek naftowych ale dla ogółu spadki cen surowców są jak najbardziej dobre. 

Oczekuję ataku na 3000pkt w okresie 2-3 tygodni wobec czego na sesji wtorkowej do mojego portfela wpadło 10 długich pozycji na fw20h11 czyli kontraktów marcowych na wig20 po 2794pkt.

$$$ Pozdrawiam PG $$$